Course3단계 · 투자 원리
위험과 분산: 한 바구니에 담지 않는 이유
나눠 담으면 줄어드는 위험과 끝까지 남는 위험을 가르고, 그 크기를 쉬운 예로 견주어 봅니다.
- 01회사의 위험과 시장의 위험모은 돈을 잘 아는 회사 한 곳에 모두 넣으면, 그 돈은 무엇에 걸려 있을까요. 회사 하나에만 생기는 일과 시장 전체가 겪는 일은 다르고, 나눠 담기가 줄여 주는 것은 그 가운데 하나뿐입니다. 1,000만 원을 한 곳에 넣을 때와 나눠 넣을 때를 견주어 봅니다.읽는 시간 4분 · 완료
- 02종목 수와 상관계수20개에 나눠 담으면 한 회사의 사고가 작아진다는 것은 확인했습니다. 그러면 100개, 1,000개로 늘리면 위험이 0이 될까요. 답은 종목 수가 아니라 종목들이 얼마나 함께 움직이는지에 달려 있습니다. 나눠 담은 묶음의 흔들림이 어디까지 줄고 어디서 멈추는지 살펴봅니다.읽는 시간 4분 · 완료
- 03분산에 대한 세 가지 착각펀드를 세 개 샀으니 세 곳에 나눠 담았다고 생각하기 쉽습니다. 익숙한 내 나라 주식이면 충분하다고 여기기도 합니다. 평소에 따로 움직이던 자산이 위기 때도 서로를 받쳐 줄 것이라고 기대하기도 합니다. 이 세 가지 착각을 하나씩 확인합니다.읽는 시간 5분 · 완료